HDC현대산업개발 주가 전망

 

 광주 서구 화정 아이파크 외벽 붕괴사고가 발생하는 일이 벌어졌다. 내수 위주의 건설 공사인 HDC현대산업개발에 악재가 발생한 것이다. 이로 인하여 정몽규 회장이 사퇴를 하였으며, HDC현대산업개발의 주가도 하락하였다. 그러면 HDC현대산업개발의 주가 전망에 대해서 알아보자.

 

 1. 회사 개요

 

 ㄱ) 현대산업개발의 사업 중 건설사업, PC사업업, 호텔 및 콘도 사업부문을 인적분할의 방식으로 분할하여 2018년 5월 설립되었다. 

 ㄴ) 도급방식의 건설공사를 수행하고 있을 뿐만 아니라 수익성을 제고시킬 수 있는 개발형 건설 사업에 주력해 온 종합건설회사이다.

 ㄷ) 주요 사업은 건설공사(자체공사, 외주주택, 일반건축, 토목 등)와 기타 사업( PC사업, 호텔 및 콘도, 주거용 건물 개발, 공급)으로 이루어져 있다.

 ㄹ) 투자지표

투자지표

 

 2. 재무 정보

 

재무 요약

 

 ㄱ) 2021년 9월 전년 동기 대비 연결기준 매출액은 14.8% 감소, 영업이익은 30.6% 감소, 당기순이익은 63.4% 증가하였다.

 ㄴ) 최근 주택시장은 각종 정책 등으로 건설투자가 조정국면으로 진입이 예상되며 이에 안정적인 사업 및 재무계획을 수립, 시장 변화에 적극 대응하려는 노력을 지속하고 있다.

 ㄷ) 동사는 녹색경영을 위해 사업 전 부문에서 환경 모니터링 및 친환경 성과 측정을 실시하고, 정부가 법률로 규제하는 환경 관련 법규를 준수하고 있다.

 

 3. 수급

 

외국인과 기관 수급

 

 ㄱ) 12월 1일부터 현재까지 개인 555.1억 원 매수, 외국인 184.5억 원 매도, 기관 591.0억 원 매도 중이다.

 ㄴ) 1월 17일 수급은 개인 69.9억 원 매도, 외국인 42.6억 원 매수, 기관 4.1억 원 매도하였다.

 ㄷ) 최근 외벽 붕괴 사고 이후에 개인들의 수급이 급증하였으나, 오늘은 개인이 매도하였다.

 

 4. 컨센서스

 

 ㄱ) 증권사별 적정주가 & 투자의견

투자의견

 증권사 5 업체의 3개월 평균 목표주가는 36,269원이다.

 

 ㄴ) 리포트 요약

리포트 요약

 

 ⓐ 1월 12일 한국투자증권에서는 목표주가 40,000원 투자의견 매수를 제시하였으며, 2021년 4분기 매출액은 9,479억 원, 영업이익은 1,233억 원으로 매출과 영업이익 모두 컨센서스에 부합할 것으로 전망하였다.

 ⓑ 1월 11일 KTB증권에서는 목표주가 37,000원 투자의견 매수를 제시하였으며, 4분기 특별한 일회성 비용은 없는 것으로 파악되며, 신규 분양 누적으로 올해부터는 실적 개선이 가능할 것이라고 전망하였다.

 ⓒ 12월 20일 BNK증권에서는 목표주가 32,000원 투자의견 매수를 제시하였으며, 2022년에는 3년 만에 성장세로 전환할 것이라고 전망하였다.

 

 5. 차트 분석

 

일봉차트

 

월봉 차트

 ㄱ) 일봉 차트에서 120일선이 저항선이 되어 하락하였다. 1월 12일 최대 거래량을 기록하며 갭 하락하였다. 

 ㄴ) 월봉 차트에서 약 2 ~ 3만 원 부분에 매물대가 많이 형성되었다. 오랜 기간 동안 다중 바닥을 만들려고 하는 형태의 차트 모습이다.  

 

 6. 주가 전망

 

 실적에 있어서는 리포트에서도 보았듯이 신규 분양이 매출로 이어저 컨센서스에 부합할 전망이다. 다만 광주 건설 사고의 변수가 있지만, 건설사들은 이런 사고의 위험이 항상 발생하고 있어서 그에 따른 대비를 해두기 마련이다.

 수급에서는 광주 사고 이후에 개인들이 매수를 하고 있지만 주가가 추가 하락하자 다시 매도를 하고 있는 상황이다. 오히려, HDC가 주식 매입을 하고 있다. 주가 하락으로 주주 가치 보호 측면과 책임 경영을 통해 회사에 대한 신뢰를 높이는 차원에서 주식 매입을 한다는 회사의 결정이다.

 

 광주 아파트 붕괴 사고로 주가의 급락 및 횡보는 불가피 하지만, 아직 BPR이 0.45배 저평가인 상황은 분명한 것 같다. 내수 건설 경기, 환율 그리고 금리에 영향을 받는 종목이다. 적절한 시기에 매수한다면 충분한 수익을 줄 수 있는 종목인 것만은 분명하다.

 

 

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