DB하이텍 주가 전망

 

 

 1. 회사 개요

 

 ㄱ) DB그룹의 주요 계열사인 동사는 1953년 4월 28일에 설립되었으며, 반도체 제조를 주요 사업으로 영위하고 있다.

 ㄴ) 웨이퍼 수탁 생산 및 판매를 담당하는 Foundry 사업과 디스플레이 구동 및 Sensor IC 등 자사 제품을 설계, 판매하는 Brand 사업을 운영하고 있다.

 ㄷ) 부천(FAB1)과 상우(FAB2) 두 곳에 공장을 두고 있으며, 해외 영업을 위해 미국법인 및 대만, 일본, 중국 지사를 운영하고 있다.

 ㄹ) 주요 지표

< 지표 >

 

 2. 재무 정보

 

< 재무 정보 >

 

 ㄱ) PMIC 등 주요 파운드리 제품의 매출이 전반적으로 확대되고 있으며 자체 브랜드인 OLED 구동칩이 시장에 진입해 매출이 발생한 것이 호실적에 영향을 미치고 있다.

 ㄴ) 코로나19에 따른 보복 소비 등으로 TV·가전 판매가 급증하면서 관련 반도체 수요도 덩달아 늘어나고 있으며 8인치 반도체 부족 현상이 내년까지 지속되면서 판가 상승이 이어질 전망이다.

 ㄷ) 고객 수요에 대응하며 생산라인 재배치나 병목공정 보완을 통해 연내 월 14만 장까지 생산 능력을 확대할 계획이다.

 

 3. 수급

 

< 외국인과 기관 수급 >

 

 ㄱ) 10월 1일부터 현재까지 개인 1,423.9억 원 매도, 외국인 1,183.7억 원 매수, 기관 332.3억 원 매수 중이다.

 ㄴ) 외국인과 기관이 지속적인 매수 유입이 늘어나고 있으며 개인은 매도 중이다.

 

 4. 컨센서스

 

 ㄱ) 증권사별 적정주가 & 투자의견

< 목표주가 >

 증권사 5 업체의 3개월 평균 목표주가는 85,500원이다.

 

 ㄴ) 리포트 요약

< 증권사 리포트 요약 >

 

 ⓐ 11월 16일 신한증권에서는 목표주가 9만 원, 투자의견 매수이며, 3분기 영업이익이 1,190억 원으로 전분기 대비 46.2% 증가를 기록했으며 2022년 상반기까지 수주 물량을 확보한 것으로 파악했기 때문에 실적이 향상될 것이라고 전망하였다.

 ⓑ 11월 15일 대신증권에서는 목표주가 9만 원, 투자의견 매수이며, 2021년 3분기 파운드리 가격 상승으로 추정치를 상회하였으며 2022년 연간 수주도 확보하였다고 전망했다.

 

 5. 차트 분석

 

< 일봉 차트 >

< 월봉 차트 >

 ㄱ) 일봉 차트에서 전고점 부근인 6.7만 원을 뚫고 올라가는 모습이다.

 ㄴ) 월봉 차트에서 박스권 부근인 5 ~ 6.7만 원을 돌파하고 있다. 추가 상승하기 위해서는 거래량의 증가가 필요하다.

 

 6. 주가 전망

 

 DB하이텍은 반도체 파운드리 전문 업체이다. 삼성전자와 SK하이닉스는 표준 반도체를 생산하지만 DB하이텍은 고객이 설계한 반도체를 위탁하여 공급하는 형태이다. 

 

 미국 바이든 행정부도 반도체 산업이 미래에는 핵심적인 역할을 할 것이기 때문에 투자를 제고하였으며, 지난 금요일 미국 필라델피아 반도체 지수의 상승 흐름도 코스피 반도체 업종의 상승세를 이끄는데 한 몫하고 있다. 

 

< 필라델피아 반도체 지수 일봉 차트 >

 

 4차 산업 혁명의 쌀이라고도 불리는 수주 맞춤형 반도체의 성장세는 뚜렷해 보인다. DB하이텍의 2021년 1분기부터 3분기까지의 실적을 모두 합하면 2020년의 실적을 뛰어넘는다. 그리고 수주 물량을 내년 상반기까지 받아 놓은 상태이다. DB하이텍의 수급도 나쁘지 않다. 외국인과 기관이 연일 매수 중이고 개인은 매도 중이다. 차트를 보아도 지난 1월에 가파르게 상승 후 약 10개월간의 박스권 흐름을 만들다가 전고점을 돌파하며 다시 상승 중이다. 증권사의 리포트도 목표주가를 상승시키고 있다. 

 

 내년에도 반도체의 수요는 증가될 것이고 이것은 실적에 반영될 것이다. 단기적인 관점에서 보다는 장기적인 관점에서 DB하이텍 주가의 상승을 고대해본다.

 

 

 

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