엔벨로프(Envelope)란 무엇인가?

 

 눈이 내리는 겨울이 지나서 봄이 오면 피지 않을 것 같던 꽃이 활짝 핀다. 이와 같이 중심을 기점으로 위, 아래로 소폭만 움직이던 주가가 기존의 범주를 벗어나면서 변동성을 갖는 순간이 온다. 

 주식은 오랜 횡보 끝에 변동성이 오는데, 이러한 변동성을 대비하기 위해서 엔벨로프와 볼린저밴드 지표를 사용한다. 

 

 [ 엔벨로프의 개념 ]

 

 사람들이 많이 가는 식당은 일반적으로 음식이 맛있기 때문이라고 판단하고 사람들이 많이 듣는 음악은 좋은 음악이라고 생각하는 것은 인간의 심리이다. 

 주식을 매수할 때도 주가가 올라가면 사람들이 많이 매수하기 때문에 매수 하지만, 주가가 많이 올랐다고 생각된다면 기다렸다가 싸게 살 기회를 잡을 것이다. 

 

 가격은 이동평균선을 중심으로 위쪽으로 저항선, 아래쪽으로 지지선이 되어 움직인다는 것이 엔벨로프이다. 

 

 [ 엔벨로프의 계산식 ]

 

 ＊ 기준선: k일의 이동평균 가격

 ＊ 상한선: k일의 이동평균 가격 * (1 + n%)

 ＊ 하한선: k일의 이동평균 가격 * (1 - n%)

 

 엔벨로프는 k일의 이동평균 가격으로부터 위와 아래로 n%의 범주 내에서 움직인다고 보고 있다. 위의 n%는 상단 저항선, 아래의 n%는 하단 지지선이 되는 지표이다. 

 k일의 이동평균 가격을 설정할 때, 단기적인 기간보다는 추세를 알 수 있는 기간 설정이 좋다.

 n%는 본인의 스타일에 맞게 설정하자. 5~10%가 적당하다고 생각하는데 단기는 3~5%로 설정한다.

 

 [ 엔벨로프를 이용한 매매방법 ]

 

 1. 상승추세

 상승추세는 이동평균 20일선이 우상향하고 있는 경우이다. 즉, 20일선에 매수해서 엔벨로프의 최상단에서 매도하는 것이다. 

 8번째의 동그라미에서 매도를 하였다면 큰 수익은 기대할 수 없었다. 이것이 보조지표의 아쉬운 점이고 보조지표만으로 매매를 하기에는 무리가 있다는 것이다.

 아래의 차트는 삼성전자 차트이고 중심선은 20일, 상한선과 하한선은 8%로 설정했다.

< 삼성전자 엔벨로프 차트 >

 2. 하락 추세

 하락 추세는 이동평균선 20일선이 하락하고 있는 경우이다. 엔벨로프 최하단에서 매수하고 20일선에서 매도하는 것이다. 

 위의 상승추세 차트에서 8번째 동그라미 이후로 엔벨로프선을 뚫고 계속 올라가는 변동성을 보여주었듯이 아래의 차트에서 3번째 동그라미 밑부분까지 내려 올 수도 있다. 그러면 20일선까지 올라가는 모습을 보여 줄 수도 있다. 

 아래의 차트는 삼성전자 차트이고 중심선은 20일, 상한선과 하한선은 8%로 설정했다.

< 삼성전자 엔벨로프 차트 >

 

 

 

 

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